Depuis de la crise des subprimes, les directives européennes se sont multipliées. Mais si en 2007 la dérèglementation a prouvé ses effets néfastes sur la santé des économies, les excès règlementaires aussi ne semblent pas avoir que des aspects positifs. Les nouvelles mesures ont imposé des contraintes brutales qui étouffent l’activité financière et pour certains, la solution pour redonner son élan à la croissance en Europe réside dans la reprise des activités de titrisation. L’idée soulève un paradoxe qui inquiète: si ce qui est à l’origine de la crise financière est pris pour solution de cette dernière, comment être sûr de ne pas retomber dans les dérives qui ont conduit aux errements que nous connaissons?

La titrisation, c’est ce procédé qui permet à une banque d’émettre des titres financiers sur le marché des capitaux.

Aujourd’hui, l’excès de règles impacte la titrisation sous toutes ses formes, toxique ou non. La perte de rentabilité pour les institutions est considérable, surtout quand on sait que les émissions de titres ont vu leur nombre divisé par cinq depuis 2007. C’est ce qui réduit leur capacité de financement. Les entreprises qui dépendent des crédits octroyés doivent alors trouver un nouveau moyen de se financer et c’est pourquoi l’absence de titrisation joue un rôle dans les reculs de croissance observés sur le continent. Au premier abord, un retour à l’activité parait adapté pour cette Europe où la reprise est jugée difficile avec en toile de fond crise bancaire et récession.

Les actions de certains groupes, comme Groupon, ont été plus valorisées que celles de Google ou LinkedIn à leurs débuts sur les marchés. Mais aujourd’hui, les chiffres boursiers parlent d’eux mêmes. Devant Facebook, Groupon et Zynga (dont les titres ont perdu 70% de leur valeur d’entrée), les perspectives d’avenir de LinkedIn sont claires. Sa recette du succès? Il a été le premier à s’orienter vers le secteur professionnel, en 2003… mais ce n’est pas tout ce qui fait sa réussite.

La croissance de LinkedIn est bien meilleure que celle de Facebook et les chiffres boursiers en témoignent! Il y a tout juste 3 mois, le leader mondial des réseaux sociaux a fait son entrée en bourse. Aujourd’hui son titre a perdu la moitié de leur valeur. Du côté de LinkedIn, la croissance est soutenue et le faible ralentissement s’explique par la grandeur des chiffres en jeu.

Du côté du financement, aussi, on peut comparer les choses. Les recettes publicitaires représentent 84% des revenus de Facebook et les ventes publicitaires sont en progression de 30% sur un an. A la différence de Facebook, la publicité n’est pour LinkedIn qu’une de ses sources de revenus auxquels s’ajoutent les abonnements et les listes d’offres d'emplois. Sa dépendance moins importantes au secteur publicitaire est un gros plus.

Les traders forex comprennent très vite l'importance de l'analyse technique pour réussir sur le marché des changes. Ils se plongent dans les graphiques pour maîtriser Fibonacci, MACD et autres indicateurs mais oublient parfois de prendre en compte le fonctionnement du marché, cherchant juste à appliquer un mécanisme qui fait fi du comportement des opérateurs. C'est là où les volumes sont importants...Ils renvoient au nombre de lots tradés pour chaque paire à un moment T sur toute la planète et la quantité des sommes mises sur le marché par les investisseurs renseigne sur leur intérêt pour une devise.

Donc sur le forex, un trader qui suit le volume des transactions sera toujours au point sur les mouvements importants du marché. Grâce à cette notion qui indique la stabilité des cours, les investisseurs sont en mesure de reconnaitre les périodes d’affluence et d’inactivité. Quand ils font face à des volumes peu importants, ils comprennent que la période est calme, avec un cours fixé par un nombre réduit d’investisseurs qui peut être dévalué. Lorsque ces volumes sont importants, ils traduisent un accord entre acheteurs et vendeurs sur un prix et par conséquent, les possibilités de dévaluation sont plus restreintes.

Les mouvements sont d’autant plus importants que les volumes sont considérables sur le marché. 
De ce fait, l’analyse des volumes permet aux traders forex de se mettre en garde des changements de tendance.

Un des outils les plus utilisés par les investisseurs du marché des changes est l’analyse technique. Elle fournit des informations relatives aux tendances du marché et aide ainsi les traders dans la mise au point de leur stratégie d’investissement. Simple, elle prend ses origines dans l’analyse chartiste qui consiste à identifier et interpréter les configurations graphiques dont l’analyse permettra de se ramener à un cas similaire passé. Aujourd’hui, le caractère cyclique des marchés est remis en question.

Le problème majeur que pose l’identification des tendances historiques sur le forex est qu’en tant que trader, nous réfléchissons comme des scientifiques. Or l’analyse financière n’est pas une science exacte. Nous faisons des observations, formulons des théories basées ce que nous observons sur les marchés, exprimons ces théories comme des hypothèses et testons ces hypothèses sur les investissements que nous faisons. Avec le temps, soit notre expérience en trading valide ces hypothèses soit elle les contredit, conduisant à soutenir ou à modifier nos théories initiales. Nous nous basons sur l’idée que les observations historiques du marché des devises aident à élaborer des modèles de trading efficaces. Nous oublions juste qu’en réalité, ces observations engendrent des hypothèses laissées à la libre appréciation des traders forex…

La théorie de la motivation peut désigner celle de l’attribution, de l’autodétermination, de l’autorégulation, de l’expectation ou en encore celle du comportement planifié. Mais quelle que soit sa nature, elle se manifeste par un déploiement d’énergie qui nous rapproche graduellement de nos cibles.

En ce sens, la connaissance de soi apparait comme un enjeu majeur en stratégie de trading, car seul un trader qui sait ce qui le motivera à se lever tôt sera en mesure de concrétiser ses intentions.

En effet, l’efficacité des traders forex ne vient pas de leur capacité à neutraliser les effets de l’adrénaline. Bien au contraire, l’adrénaline en question est un outil qui lui permet d’arriver au bout de ce qu’il entreprend. L’élément déterministe de cette efficacité est l’intention du Trader lorsqu’il s’engage dans ses positions. Il ne s’agit donc pas de vaincre nos émotions mais d’entretenir le sentiment jusqu’à atteindre l’objectif initial.

A la fois réalisateur, scénariste et producteur, c’est sur un fond musical rock que Charles Ferguson a choisi de nous présenter ce documentaire ludique et prenant. Pour nous offrir une analyse complète, il remonte le temps jusqu’à la Grande Dépression et étaye sans parcimonie la dérégulation progressive du secteur financier.

La simplicité est le mot d’ordre de l’auteur qui aide à saisir les enjeux du système et rend accessible à tous la compréhension de la crise économique.

Comment des banquiers d’affaires ont pu interdire la réglementation des dérivés et contourner les mises en garde planétaires? Comment les responsables de la crise financière s’en sortent-ils indemnes? Comment les dirigeants de mastodontes financiers ont pu parier contre les produits qu’ils proposaient à leurs clients? Comment les avantages liés aux dérivés ont pu mettre fin au bilan prospère de l’économie américaine de l’avant 2000 ?

La dénonciation des délits d’initié rythme le documentaire et nous rappelle continuellement l’importance de rétablir l’honnêteté du système financier actuel. L’escroquerie et le taux hallucinant de criminalité sont mis à nu.