Comment utiliser les volumes pour trader sur le marché des changes?

Les traders forex comprennent très vite l'importance de l'analyse technique pour réussir sur le marché des changes. Ils se plongent dans les graphiques pour maîtriser Fibonacci, MACD et autres indicateurs mais oublient parfois de prendre en compte le fonctionnement du marché, cherchant juste à appliquer un mécanisme qui fait fi du comportement des opérateurs. C'est là où les volumes sont importants...Ils renvoient au nombre de lots tradés pour chaque paire à un moment T sur toute la planète et la quantité des sommes mises sur le marché par les investisseurs renseigne sur leur intérêt pour une devise.

Donc sur le forex, un trader qui suit le volume des transactions sera toujours au point sur les mouvements importants du marché. Grâce à cette notion qui indique la stabilité des cours, les investisseurs sont en mesure de reconnaitre les périodes d’affluence et d’inactivité. Quand ils font face à des volumes peu importants, ils comprennent que la période est calme, avec un cours fixé par un nombre réduit d’investisseurs qui peut être dévalué. Lorsque ces volumes sont importants, ils traduisent un accord entre acheteurs et vendeurs sur un prix et par conséquent, les possibilités de dévaluation sont plus restreintes.

Les mouvements sont d’autant plus importants que les volumes sont considérables sur le marché. 
De ce fait, l’analyse des volumes permet aux traders forex de se mettre en garde des changements de tendance.

Volume d’échanges et tendance

Un volume est utile pour définir la "santé" de la tendance actuelle. Lors de l’évolution du cours d’une paire de devises, la force du mouvement dépend évidemment du volume d’échanges sur le forex à cette période (heure, journée, semaine ou mois). L’analyse des volumes est donc pour les investisseurs un outil technique qui apporte des conclusions efficaces sur l’intensité de certains mouvements.

Mais l’analyse des volumes sur le marché des changes n’est pas une information suffisante pour trader, c’est plutôt un indicateur de tendance complémentaire aux outils de trading. Les volumes sont utilisés pour anticiper les changements de cours. Par exemple: une stabilité des volumes en début de tendance indique une tendance faible, peu suivie par les investisseurs ; une augmentation de volumes de transactions indique l’approche d’une variation des cours.

Pour adapter ses trades aux fluctuations des volumes, le trader identifie d’abord la tendance. Ensuite, il peut suivre l’évolution des volumes à l’aide des indicateurs concernés.

Les indicateurs de volume 

La nature décentralisée du marché des devises ne permet pas de connaitre précisément la somme qui circule entre les acheteurs et les vendeurs du forex. C’est pourquoi certains brokers ne proposent que des indicateurs de volatilité. Donc pour le calcul du volume sur le marché des devises, ce sont les changements de prix ou "ticks" qui renseignent sur les valeurs des indicateurs de volume.

Les indicateurs "classiques" du forex renseignent sur la position des cours ou la direction de la tendance, en n’utilisant que les informations relatives aux prix. Les indicateurs de volumes indiquent la quantité investie sur le marché par l’ensemble des investisseurs, qu’ils soient acheteurs ou vendeurs, et peuvent être perçus comme le second type d'indicateurs le plus important après les indicateurs de prix. Ils permettent d’identifier les marchés qui présentent un intérêt pour les investisseurs et donnent deux conclusions: soit ils confirment la tendance, soit ils alertent de son retournement.

En fait, voilà ce qui se passe: les évolutions de volumes précédent généralement les évolutions de prix. La pression haussière sur une tendance haussière (ou une pression baissière sur une tendance baissière) apparait plus aisément sur les volumes avant de se manifester sur les prix et plus les volumes sont forts, plus la pression dans le sens de la tendance est forte.

Comment lire les indicateurs de volume

La lecture n’est considérée qu’une fois la tendance déterminée. A un prix donné, lorsque le volume est en augmentation, les traders comprennent que la tendance est forte et qu’elle tiendra. En revanche, si le prix est instable et que le volume est en baisse, ils anticipent le retournement de tendance et confirment leurs hypothèses avec des indicateurs supplémentaires.

L’indicateur de volume est un histogramme. La couleur des barres est rouge lorsque sa valeur est inférieure à la barre précédente, ou verte lorsqu’elle est supérieure. Pendant l’observation d’un volume faible en consolidation, l’apparition soudaine d’une barre haute dans l’indicateur indique qu’une évasion est sur le point de se produire.

Lorsque les pics de volume commencent à s’infléchir, la tendance perd de la force et la notion de divergence est à prendre en compte. Les divergences traduisent une décorrélation entre l’évolution des prix et de l’indicateur. Elles supposent un renversement de la tendance actuelle. Plus précisément, la divergence est baissière si un cours est à la hausse mais que l’indicateur n’est plus en mesure de tracer une droite rejoignant un plus haut sommet (deuxième droites rouges sur le graphique). Dans ce cas, un repli est probable. La divergence est haussière si un cours baisse mais que l’indicateur ne peut pas tracer de droite rejoignant les plus bas sommets (première droite rouge sur le sommet). Dans ce cas, un rebond est probable.

Pour se tenir au courant des mouvements importants sur le marché, plusieurs indicateurs de volumes sont référencés sur le forex. Le plus ancien est l’indicateur de volume "On Balance Volume" (OBV). Il représente sur une courbe le total des transactions de la journée. Avec l’OBV, les jours où les volumes sont en hausse, il confirme si la tendance des transactions va dans le même sens que celle des prix. Le jour où ils sont en baisse, la lecture devient difficile et d’autres indicateurs sont plus adaptés, comme l’indicateur d’Accumulation-Distribution de Williams.

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