La partie forum de forex.fr vous permet d’échanger avec d’autres traders des analyses graphiques du marché des changes, votre expérience de trading, des points de vue sur
les brokers, des explications concernant les indicateurs économiques et techniques dans un espace convivial dédié à la discussion et à l’échange sur le thème du Forex.

Forum du marché des changes

Bienvenue, Invité
Merci de vous identifier ou de vous inscrire.    Mot de passe perdu?

Le trading algorithmique
(1 lecteur(s)) (1) Invité(s)
Aller en basPage: 1
SUJET: Le trading algorithmique
#6431
Le trading algorithmique Il y a 7 Années, 4 Mois Karma: 0
INTRODUCTION


Le trading algorithmique provient de la dématérialisation du traitement des ordres d'achats
ou de ventes d'actifs. Depuis 1980 l'informatisation des places boursières offre des
possibilités de traitement en temps réel de l'information financière. Cette révolution
technologique a permis de développer des procédés et des méthodes d'évaluations
mathématiques pour identifier des moments où les transactions retournent des bénéfices.
Les recherches actuelles se portent vers des systèmes de transaction autonomes
programmés selon certaines périodes et certains algorithmes. En effectuant des opérations
plus rapidement ils offrent des possibilités de gain là où le trader ne peut intervenir. Il
existe une trentaine d'algorithmes pour assister le trader, les plus connus sont le VWAP, le
TWAP, TVOL. Les algorithmes les plus récents offrent des stratégies décisionnelles et
font l'objet de nombreuses recherches. Ces avancées dans la modélisation d'automates
décisionnels permettent d'envisager un avenir riche pour ces technologies, les acteurs en
faisant déjà usage pour plus de 30 % de leurs techniques de trading.


PRINCIPES DE BASE


Ce que l'on appelle aujourd'hui trading algorithmique se compose de deux activités : les
opérations de bourse assistées par des algorithmes qui anticipent et favorisent les
opportunités de bénéfices (en informant le trader par des graphiques, des alertes et des
traitements automatiques), et le trading automatisé qui utilise des automates comme agents
autonomes effectuant des transactions selon des algorithmes et des stratégies paramétrées.
En première partie de cette étude je présenterai brièvement l'histoire de ces technologies, à
partir des premiers temps des échanges d'informations aux moyens de relais électriques
jusqu'à la naissance des réseaux télématiques. Je présenterai ensuite la mise en place des
premiers échanges automatisés. Enfin je parlerai de la période actuelle et de
l'informatisation massive des acteurs du marché.
La seconde partie présentera un état de l'art des différents algorithmes actuellement sur le
marché. On verra alors qu'il existe plusieurs niveaux d'intervention dans le trading
algorithmique, soit grâce aux différentes avancées dans le développement des
automatistes, soit par ce que les stratégies de trading ont été perfectionnées. Ce sera alors
l'occasion d'aborder plus en détail les aspects stratégiques liés à cette discipline.
Puis je présenterai dans une troisième partie les éléments techniques et théoriques
nécessaires à la mise en place de ce type de trading. Il s'agit principalement des
environnements informatiques spécifiques et des méthodes utilisées en finance
quantitative pour suivre et anticiper les marchés au plus près. Nous verrons que ces
méthodes font régulièrement appel à la recherche en mathématique appliquée ou à
l'intelligence artificielle.
Ce travail de synthèse a pour but de permettre une meilleure compréhension des
techniques de trading actuelles en présentant des informations disponibles dans l'univers
anglo-américain. Même si ces technologies ne sont pas encore pleinement développées il
semble évident que la mise en réseaux de nombreuses plate-forme boursières offrira des
espaces de déploiement particulièrement intéressants. J'ai souhaité rendre accessible cette
discipline peu connue et peu documentée dans notre pays, la France étant un des plus
grands pays pourvoyeurs d'experts en finance quantitative grâce à la qualité des ses écoles
et de ses formations.


BREF HISTORIQUE


Les origines (1860-1970)

Le trading algorithmique est récent si on le compare à l'existence tricentenaire de la
bourse, et retracer son histoire implique plusieurs disciplines. Un des points de départ
pourrait être fixé par la naissance du « pantélégraphe » de l'abbé Giovanni Caselli (On
peut voir au Conservatoire national des arts et métiers de Paris deux exemplaires du
« pantélégraphe ». A la réception, on utilisait une feuille de papier imbibée d'iodure de
potassium pour faire apparaître la signature sous forme d'un dessin de couleur marron. Le
traitement de l'image se faisait ligne par ligne. Ce traitement par ligne été employé pour la
télévision et le fax). Exploité par la Société des télégraphes, de 1867 à 1870, il servait à
expédier des ordres de Bourse et permettait d'authentifier la signature d'un donneur
d'ordres. C'est cette accélération du traitement et de la diffusion de l'information qui va
alors sans cesse augmenter, soit par la mise en relation d'acteurs éloignés soit par la
rapidité d'exécution et de traitement. Les transactions se font ensuite par téléphone, par fax
et en France par minitel.


Le trading automatisé (1970-1990)


A partir de cette période apparaît le trading télématique avec les premiers ordinateurs et
les écrans de présentation des courbes. Dans un premier temps l' « automated trading »
n'est pas un trading réalisé par des machines autonomes, mais la mise en place
d'instruments diffusant automatiquement l'information pour les acheteurs et les vendeurs,
ainsi que la dématérialisation du passage des ordres. La traduction exacte serait
« informatisation des salles de marché». Cette informatisation a permis d'effectuer des
calculs et des arbitrages systématiques sur les valeurs et les indices, méthode qui a pris le
nom de « program trading ». En rendant le jeu de l'offre et de la demande beaucoup plus
réactif, les systèmes d'informations ont accentué le crack boursier d'octobre 1987 aux
USA. Les informations fournies à toutes les parties au même instant ont produit des
mouvements de masse et des variations extrêmement amples des marchés (le 19 octobre
3
1987, Wall Street perd 22,6 %) [5].


Le trading algorithmique (1990-2010)


A partir de cette date les salles de marché ont commencé à s'informatiser massivement
afin de proposer une cotation en continue et d'offrir une capacité de gestion des
transactions toujours plus importantes. A partir de 1997, les ECN (Electronic
Communication Network) sont conçus. Il s'agit de centres informatiques qui mettent en
relation les professionnels et les brokers pour effectuer des transactions informatisées. Ces
ordinateurs tournent 24h/24 et offrent une automatisation du marché. Tous les acteurs
autorisés peuvent se connecter et effectuer des transactions sur le marché coté ou sur les
marchés hors cote.
Les nouvelles possibilités de trading offertes par les ECN ont transformé le program
trading en algorithmique trading. Les capacités des ordinateurs étant dorénavant
suffisantes pour effectuer des calculs en temps réel, l'ensemble du marché s'est engouffré
dans l'amélioration du trading assisté par des agents autonomes, les recherches s'effectuant
dans les grandes institutions financières aussi bien que chez les éditeurs, les brokers ou les
universités. L'idée est d'optimiser les traitements décisionnels ainsi que les coûts
transactionnels, car les volumes de données croissent constamment et nécessitent une
réactivité extrême et une analyse en continue. Les fonctions de trader évoluent donc vers
plus de monitoring, les opérations les plus simples étant laissées aux algorithmes.
Parallèlement à ces développements tournés vers les besoins opérationnels des traders,
depuis 2002 ce sont tenus plusieurs concours de trading automatique regroupant des
équipes d'étudiants et de chercheurs autour de la plateforme de simulation Penn Lehmann
Automatic Trading (PLAT) à l'université de Pennsylvanie (Kearns , M. ; Ortiz, L. (2003) -
The Penn-Lehman Automated Trading Project. IEEE Intelligent Systems, 6, pp. 22-31,
Nov/Dec).
Actuellement plusieurs groupes effectuent des recherches sur les algorithmes décisionnels
automatisés : les chercheurs d'ITG Inc. autour de I. Domowitz, ensuite la communauté des
chercheurs de l'Université du Texas à Austin avec M. Kearns, P. Stone, A. Sherstov, enfin
au Royaume-Uni le Center for Financial Research de l'Université de Cambridge avec M.A. H. Dempster, R. G. Bates et V. Leemans.
bartrand
Messages: 2
graphgraph
Personne n'est hors ligne Cliquez ici pour consulter le profil de cet utilisateur
L'administrateur a désactivé l'accès public en écriture.
 
#6455
Re: Le trading algorithmique Il y a 7 Années, 3 Mois Karma: 18
Fiche très intéressante! Y en aura-t-il d'autres?
christopher
Administrateur
Messages: 1134
graphgraph
Personne n'est hors ligne Cliquez ici pour consulter le profil de cet utilisateur
Sexe: Masculin Lieu: Paris
L'administrateur a désactivé l'accès public en écriture.
 
#7892
Re: Le trading algorithmique Il y a 7 Années Karma: 17
Intéressante lecture en effet
MEE
Messages: 1191
graphgraph
Personne n'est hors ligne Cliquez ici pour consulter le profil de cet utilisateur
Sexe: Masculin Lieu: France Date anniversaire: 10/07
"Un trader professionnel coupe rapidement ses pertes et change de direction ; l'amateur laisse courir les pertes en espérant que le marché suivra ses analyses."
L'administrateur a désactivé l'accès public en écriture.
 
Revenir en hautPage: 1
Modérateur: claire, christopher dembik
Obtenir les derniers messages directement sur votre PC

LES MEILLEURS BROKERS

  • 50.869565217391% (506 COMMENTS_VOTES)  
    • Réseau Social
    • CB, Paypal
    • simple et rapide
    Plus d'info

Bannière

Fiche technique sur les gestionnaires de compte forex

Fiche technique sur les gestionnaires de compte forex

Qu'est-ce qu'un gestionnaire de compte forex?

Un gestionnaire de compte forex est une personne, normalement compétente, travailla....

Suite...

Comment bâtir une stratégie de trading Forex?

Comment bâtir une stratégie de trading Forex?

Le b.a.-ba à savoir sur le Spot Forex avant de commencer Le Forex est en vogue, pour de bonnes raisons. Avec la démocratisation d'internet, les particuliers ont désormais accès, en seulement quelques clics, à quasiment tous les marchés financi....

Suite...

Fiche sur le CopyTrader et l'imitation dans le trading

Fiche sur le CopyTrader et l'imitation dans le trading

La vague de l'imitation dans le trading Forex  Selon une étude réalisée en 2011 par l'Aite Group concernant le trading en ligne - un phénomène en pleine expansion dans le monde occidental - de plus en plus d'investisseurs débutants ont recour....

Suite...

Fiche technique sur les comptes Forex islamiques

Fiche technique sur les comptes Forex islamiques

Qu'est-ce que la finance islamique?

La finance islamique est née dans les années 70 avec l’intention de structurer des services bancaires et des produits financiers compatibles avec les préceptes du Coran. Depuis qu....

Suite...

Fiche technique sur les comptes gérés Forex

Fiche technique sur les comptes gérés Forex

En trading, il est parfois difficile pour un particulier de réaliser des profits sur le long terme. Ce n'est pas impossible mais, pour y parvenir, il faut y consacrer souvent beaucoup de temps, afin de comprendre le fonctionnement du marché, de s'e....

Suite...

Fiche technique sur Zulutrade

Fiche technique sur Zulutrade

Qu’est-ce que Zulutrade?

Zulutrade est une plateforme de copytrading fondée en 2006, qui offre la possibilité de convertir les signaux de fournisseurs que vous aurez choisis en ordre....

Suite...

Fiche technique sur le trading automatique

Fiche technique sur le trading automatique

Qu'est ce que le trading automatique? Comme son nom l’indique, ce type de trading s’oppose à celui discrétionnaire, c’est-à-dire manuel. Un automate, ou robot de trading, s’occupe de passer des ordres d’achats ou de ventes à votre plac....

Suite...

Fiche technique sur le swing trading

Fiche technique sur le swing trading

Qu'est-ce que le Swing Trading?

Le Swing trading est une technique de trading qui, comme son nom l’indique, vise à profiter des "oscillations" du marché.

A qui s'adresse le Swing Trading?

Il s’agit d’une méthode simple, à la po....

Suite...

Fiche technique sur le micro trading

Fiche technique sur le micro trading

Qu'est-ce que le micro trading? Pour faire simple, le micro trading  est une approche de trading intra day qui consiste à consacrer la première heure de cotation sur les marchés financiers au trading. C'est en général une période très propic....

Suite...

Fiche technique sur le trading hebdomadaire

Fiche technique sur le trading hebdomadaire

Qu'est-ce que le trading hebdomadaire? Le trading hebdomadaire est une approche de trading qui est relativement peu connue des investisseurs individuels alors que beaucoup de professionnels l'utilise. Il s'agit simplement de baser son analyse graphi....

Suite...

Fiche technique sur les spreads Forex

Fiche technique sur les spreads Forex

Le spread est une quantité de pips fixes ou variables qui représente la différence entre le prix de vente et le prix d'achat d'un actif financier. C'est sur le spread que se rémunèrent les brokers forex. Juste au moment de clore le trade, vou....

Suite...

Fiche technique sur les futures

Fiche technique sur les futures

Qu'est-ce que sont les futures? Les contrats futures, aussi appelés contrats à terme, permettent d'acheter ou de vendre un sous-jacent à un prix donné. Il peut s'agir de différents actifs: devises, matières premières, taux d'intérêt, métau....

Suite...

Fiche technique sur le pétrole

Fiche technique sur le pétrole

I. Le trading sur le pétrole en bref

Le brut est échangé au NYMEX de New York et à l'ICE de Londres. Pour avoir accès aux cotations en temps réel, il s'agit simplement de se reporter à Reuters ou aux Platt's Oilgram Price reports. Le pétr....

Suite...

Fiche technique sur les plateformes de trading Forex

Fiche technique sur les plateformes de trading Forex

La méthode traditionnelle de trading interbancaire, où tout était écrit sur papier, a laissé sa place à une méthode électronique perfectionnée et plus précise. Une plateforme de trading qui s’avère désormais primordiale afin d’effectu....

Suite...

Fiche technique sur le trading mobile

Fiche technique sur le trading mobile

Du fait du développement et du nombre croissant d'utilisateurs de Smartphones et d'iPhones, nombreux sont les traders qui décident de recourir à ces nouveaux gadgets technologiques afin d'investir sur les marchés financiers. I. Les avantages du....

Suite...

Fiche technique sur les obligations

Fiche technique sur les obligations

Qu'est-ce que sont les obligations?

Plusieurs types d'obligations existent:

- les obligations d'Etat qui représentent un titre de créance sur le Trésor public. En France, il s'agit par exemple de l'OAT et en Allemagne du Bund qui fait ....

Suite...

Fiche technique sur l'or

Fiche technique sur l'or

Qu’est-ce que l’once d’or ? Considéré comme une « relique barbare » par l’économiste britannique John Maynard Keynes, l’or a connu un véritable renouveau au cours des dernières années. En regardant de près l’évolution des cours....

Suite...

Fiche technique sur le Spread betting

Fiche technique sur le Spread betting

Qu’est-ce que le Spread betting ?

Le Spread betting est une méthode de trading de plus en plus populaire ces dernières années. C’est un système basé sur les paris sportifs, et qui a été ensuite transposé à la finance et aux marchés....

Suite...

Fiche technique sur les devises exotiques

Fiche technique sur les devises exotiques

Qu’est-ce que sont les devises exotiques ? Les devises exotiques sont les devises qui ne sont pas beaucoup échangées sur le marché des changes. Elles proviennent habituellement de pays en voie de développem....

Suite...

Fiche technique MetaTrader Mt4 Mt5

Fiche technique MetaTrader Mt4 Mt5

 

Pour un nouveau venu sur le marché du Forex, il est facile de se perdre au milieu de toutes les offres qui circulent sur Internet. Nombreux sont les brokers qui proposent leur propre plateforme de trading mais, de plus en plus nombreux ....

Suite...

Fiche technique sur les CFD

Fiche technique sur les CFD

Qu'est-ce que sont les CFD? Les CFD (« contrat pour la différence ») sont des produits dérivés simples qui sont apparus il y a seulement quatre ans en France mais qui connaissent un succès croissant auprès des investisseurs. Ils permettent de....

Suite...

Twitter

Suivez-nous gratuitement sur twitter pour recevoir notre actualité en temps réél:
http://twitter.com/forexfr

S’inscrire

S’inscrire gratuitement sur forex.fr vous permet de pleinement bénéficier des fonctionnalités du site.
Pour s'inscrire cliquez ICI

RSS

Les fils RSS sont utilisés pour diffuser l’actualité sans avoir à visiter le site.
Abonnez-vous gratuitement au fil RSS d’actualité Forex.

Facebook

Forex.fr est aussi sur Facebook. Visitez la page forex.fr sur Facebook.

Newsletter

Recevez gratuitement le bulletin d'information hebdomadaire du forex par email.