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Qu’est-ce que sont les devises exotiques ?

Les devises exotiques sont les devises qui ne sont pas beaucoup échangées sur le marché des changes. Elles proviennent habituellement de pays en voie de développement ou de pays émergents situés en Amérique latine ou en Asie.

Parmi les devises exotiques les plus courantes, il convient de citer le real brésilien (BRL), le peso mexicain (MXN), le yuan chinois (CNY), le won sud-coréen (KRW), le dollar de Taïwan (TWD), la roupie indienne (INR) ou encore le baht thaïlandais (THB).

A qui s’adressent les devises exotiques en priorité ?


Le trading sur les devises exotiques s’adresse principalement aux investisseurs chevronnés et, parmi eux, à ceux qui s’adonnent au carry trade. Il faut avoir une excellence connaissance du marché des changes, parfaitement maîtriser sa plateforme de trading et savoir aussi où dénicher les informations qui comptent, ce qui n’est pas une mince affaire lorsqu’il s’agit des devises exotiques.

Pour un débutant, les possibilités importantes de gain peuvent évidemment attirer mais, une nouvelle fois, la prudence est de rigueur car les devises exotiques ne s’adressent pas aux novices. Même quelqu’un qui enregistre de bonnes performances sur les paires majeures comme l’EUR/USD n’est pas sûr de réussir avec les devises exotiques car le trading est totalement différent.

Comment trader sur les devises exotiques ?


Habituellement, seul le carry trade est utilisé pour les devises exotiques. Il s’agit d’acheter une devise à faible taux d’intérêt, comme le yen ou le dollar actuellement, pour placer son argent ensuite sur une devise à fort taux d’intérêt comme le real brésilien ou la roupie indienne. Le carry trade ne s’adresse aucunement aux débutants bien que cette stratégie de trading paraisse très simple au premier abord.
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Du fait des forts taux d’inflation dans les pays émergents, les autorités monétaires tentent d’intervenir en mettant en place des taux directeurs élevés.C’est dans ce cadre qu’une stratégie de carry trade impliquant les devises exotiques peut avoir tout son intérêt.

Une autre solution afin de profiter du différentiel de taux est d’avoir recours au marché noir qui est souvent très présent dans les pays émergents ou en voie de développement. Cette option n’est pas légale et consiste, par exemple, à acheter sur le marché officiel des dollars avec des bolivars puis de vendre ces dollars sur le marché noir au double du prix d’achat, faisant au passage une belle plus-value. Le recours au marché noir est intéressant dans des pays, comme le Venezuela, où des restrictions au change ont été imposées. Il faut trouver, pour agir ainsi, un intermédiaire local.

Quel est l’avantage des devises exotiques ?


- Des gains très importants en profitant de la tendance de long terme d’augmentation des devises exotiques

Exemple : Sur l’année 2010, le real brésilien s’est apprécié de 35% face à l’USD. Ainsi, si au 1er janvier 2010 un trader achète pour 10 000 BRL en dollars, au 31 décembre 2010, la somme initialement investie représente désormais 13 5000 BRL, soit un gain de 3500 BRL. Une performance impossible avec les paires majeures comme l’EUR/USD.

Quels sont les risques liés aux devises exotiques ?


- La faible liquidité qui peut entraîner des mouvements de cours abrupts vous faisant tout perdre
- La difficulté de trouver un broker en ligne proposant un large choix de devises exotiques
- Des spreads bien souvent prohibitifs qui peuvent atteindre 1500 pips sur certaines paires et avec certains brokers
- Le fort interventionnisme des autorités monétaires qui n’hésitent pas influencer sur les cours en vendant massivement de la monnaie ou même à imposer des taxes sur les capitaux spéculatifs comme au Brésil
- Le risque politique sachant que certains de ces pays connaissent une véritable instabilité politique

Les recommandations de Forex.fr


Pour débuter sur les devises exotiques, le meilleur conseil à donner est de s’entraîner longuement en mode démo et ensuite de bien comprendre le fonctionnement de la paire sur laquelle vous allez investir. Cela passe évidemment par trouver les indicateurs économiques qui ont un impact sur la devise exotique choisie. Ces informations ne sont généralement pas très accessibles, sauf à parler la langue du pays et à connaître les canaux d’information. Les devises exotiques représentent un potentiel de gains plus important que les paires majeures comme l’EUR/USD ou le GBP/USD mais elles nécessitent un niveau de connaissance du Forex que peu d’investisseurs individuels possèdent. Les devises exotiques sont donc à éviter si vous ne connaissez pas parfaitement le marché du Forex. Afin de vous aider à choisir votre opérateur en ligne, la rédaction de Forex.fr vous conseille de prendre connaissance de notre sélection des meilleurs brokers.